Scopri di più sui fondi di investimento

E' uno strumento di investimento che riunisce le somme di più risparmiatori e le investe, come un unico patrimonio, in attività finanziarie (azioni, obbligazioni, titoli di stato, ecc.), rispettando regole volte a ridurre i rischi. Ogni investitore possiede un numero di quote del fondo in cui ha investito, che rappresenta la sua quota di investimento. Tutti i fondi di investimento che troverai sul nostro sito sono fondi domiciliati nei paesi dell'Unione Europea e appartengono a gestori di primo livello nel settore della gestione patrimoniale. Inoltre, i fondi sono stati selezionati dai nostri esperti di BBVA Quality Funds all'esito di controlli approfonditi.

• Gestione esperta: investendo in fondi, un team professionale ed esperto, quello del gestore del fondo, analizzerà il mercato alla ricerca di opportunità di investimento in linea con la politica del fondo. In cambio, l'investitore deve pagare alcune commissioni che saranno incluse nelle informazioni legali di ciascun fondo.
• Accesso a mercati in cui il cliente finale potrebbe non essere in grado di investire adeguatamente se non attraverso il gestore del fondo.
• Accessibilità: molti fondi di investimento armonizzati richiedono importi minimi di sottoscrizione o nulli.
• Liquidità dei fondi armonizzati: i fondi di investimento armonizzati europei sono attività liquide, è possibile perciò richiedere il rimborso del capitale investito in qualsiasi momento e averlo a disposizione in pochi giorni (il prospetto legale di ciascun fondo segnala il periodo di liquidazione).
• Diversificazione: un fondo di investimento consente di suddividere i risparmi su diverse attività, settori e/o mercati (con comportamenti diversi). Così, nel caso in cui, ad esempio, una società presente nel portafoglio di un fondo generi delle perdite, esse possono essere compensate con i profitti che ne derivano da altre.
• Trasparenza: il valore patrimoniale netto giornaliero di ciascun fondo è pubblico. Inoltre, avrai le informazioni aggiornate sull'andamento dei tuoi investimenti entrando in BBVA.it.
• Sicurezza: tutti i fondi di investimento armonizzati europei disponibili in BBVA Italia sono regolati dalla normativa UCITS (dall'acronimo inglese "Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities"), che fornisce una serie di garanzie per l'investitore stabilendo regole che il gestore del fondo deve seguire, come per esempio le regole di diversificazione

I fondi di investimento sono generalmente suddivisi in base alle attività in cui investono:

• Fondi di investimento a reddito fisso: investono in titoli di debito (ad esempio titoli di Stato oppure obbligazioni societarie).
• Fondi di investimento azionari: investono in azioni o in indici azionari.
• Fondi di investimento a reddito misto: investono in attività a reddito fisso e azionario in percentuali diverse a seconda della politica del fondo.

Prima di decidere di investire nei fondi bisogna sempre valutare vari fattori. Tra questi c'è quello che nella maggior parte dei casi il capitale non è garantito, quindi è possibile subire delle perdite, che possono essere anche maggiori o minori a seconda del mercato in cui il fondo investe (ad esempio, gli investimenti a reddito variabile hanno ordinariamente un rendimento potenziale maggiore rispetto agli investimenti a reddito fisso, ma possono anche subire perdite maggiori). D'altra parte, è importante verificare se il proprio orizzonte temporale di investimento è allineato al periodo raccomandato per ciascun fondo. Investire in fondi gestiti da entità con alle spalle una vasta esperienza è inoltre importante per avere maggiore sicurezza che i nostri risparmi siano effettivamente in buone mani.

Dipende, ogni fondo di investimento ha i propri requisiti. Puoi trovare questa e molte altre informazioni sul sito web di BBVA.it, nella scheda di ciascun fondo.

L'investimento in un fondo comporta l'esposizione a rischi diversi, che variano a seconda della politica di investimento di ciascun fondo, e che possono anche portare alla perdita in tutto o in parte del capitale investito. Tra i rischi più comuni possiamo elencare:

• Rischio di mercato derivante dall'investimento nelle varie borse azionarie.
• Rischio di tasso d'interesse, rilevante negli investimenti in titoli a reddito fisso.
• Rischio di valuta legato alle fluttuazioni del tasso di cambio.
• Rischio di credito, se l'emittente dei titoli obbligazionari in cui investe il fondo non può far fronte al rimborso del debito.
• Rischio di investimento nei paesi emergenti, derivante dalla possibile instabilità economica, sociale e politica della regione in cui si investe.
• Rischio di concentrazione geografica o settoriale, poiché in un portafoglio con poche attività la performance negativa di uno di essi può generare un impatto negativo, in quanto il suo peso rispetto al totale è significativo.
• Rischio di liquidità, nel caso di investimenti in certe attività o mercati (ad esempio titoli a bassa capitalizzazione o mercati a basso volume di scambi), il fondo può trovare delle restrizioni per sbloccare le posizioni in cui ha investito.

I Fondi Sostenibili sono quei fondi che hanno un obiettivo sostenibile o che promuovono la sostenibilità (articoli 8 e 9 della Regolamentazione Europea sulla Finanza Sostenibile, SFDR) e scelgono quindi i loro asset tenendo conto di criteri ambientali, sociali e di governance aziendale (ESG). A tal fine, i fondi sostenibili mettono in atto una o più strategie incentrate sulla sostenibilità, come l'esclusione di settori controversi o non etici, l'esercizio attivo del diritto di voto ESG, l'integrazione della sostenibilità nel processo decisionale, o l'investimento solo in società o in paesi con il miglior rating sostenibile.

I fattori più importanti da tenere in considerazione per decidere quale fondo d'investimento sia il più adatto sono il livello di avversione al rischio e l'orizzonte temporale dell'investimento. È importante pensare a quanto saremmo disposti a perdere in determinati momenti dell'investimento e a quando avremo bisogno di disporre del denaro. Una volta conosciuto il nostro profilo di investitore, prima di scegliere il fondo, leggiamo la documentazione relativa a ciascun prodotto, che illustra nel dettaglio sia l'universo di investimento sia i rischi associati.

Il nostro motore di ricerca con diversi filtri e il confrontatore, ti permetteranno di esplorare il nostro catalogo per selezionare il fondo più adatto alle tue esigenze.

È il rendimento ottenuto in un determinato periodo di tempo sull'importo investito in un fondo. Il modo più semplice per calcolare il rendimento di un fondo è questo:
R= (VL1 - VL0) / VL0
Dove:

• VL1: Valore patrimoniale netto del fondo alla fine del periodo di valutazione.
• VL0: Valore patrimoniale netto del fondo all'inizio del periodo di valutazione.
• R: Redditività del fondo per il periodo di misurazione.

Nelle informazioni di ciascun fondo all'interno di bbva.it potrai vedere la performance in diversi periodi di tempo, anche se i rendimenti accumulati nel lungo termine hanno una maggiore rilevanza, dato che ci danno una maggiore idea della performance del fondo in diversi momenti del mercato.
È importante ricordare che i rendimenti passati non garantiscono rendimenti futuri, e che normalmente nel lungo termine, a maggior rischio assunto, si può ottenere un rendimento potenziale più elevato.

I fondi di investimento possono raggiungere rendimenti molto interessanti se vengono mantenuti almeno per il periodo di tempo raccomandato e sono legati al rischio che siamo disposti ad assumere (a maggior rischio assunto, il rendimento potenziale è solitamente superiore). A questo scopo è sempre utile vedere come si sono comportati i fondi in passato (rendimento storico), questo infatti ci fornisce informazioni sul comportamento del fondo in diversi momenti del mercato. In ogni caso va sempre tenuto presente che i rendimenti passati non garantiscono rendimenti futuri.

I fondi di investimento internazionali hanno diverse possibilità di investimento chiamate classi, sempre nel rispetto della strategia di investimento definita dal fondo e differenziate solo per caratteristiche come le commissioni applicate, valuta in cui si investe, importo minimo di investire, ecc. Inoltre, ciascuna di queste opzioni o classi, si differenzia per avere identificatori diversi (ISIN). Su bbva.it potrai sempre avere accesso alla classe più favorevole in termini di commissioni registrate in Italia, tenendo in considerazione l'importo del tuo investimento.

Si tratta di un indicatore sintetico che esprime il livello di rischio del Fondo, su una scala convenzionale di settore che va da 1 a 7, con all'1 i Fondi con un rischio potenziale inferiore, fino ad un potenziale rischio più elevato (7). Su BBVA.it puoi controllare il livello di rischio di ciascun fondo nella sua scheda web, così come individuare i fondi di un determinato livello di rischio nel motore di ricerca di fondi

È il codice alfanumerico di 12 caratteri, che viene utilizzato per identificare il fondo di investimento. I primi due caratteri identificano il paese del fondo (ad esempio, i fondi lussemburghesi avranno "LU" all'inizio del loro ISIN).

Tutti i redditi derivanti, tra l'altro, dal rimborso, dalla liquidazione o dalla vendita di quote di fondi si qualificano come plusvalenze e sono soggetti a un'imposta sostitutiva del 26%. Tuttavia, l'aliquota d'imposta applicabile potrebbe essere inferiore se un fondo d'investimento investe parte del suo portafoglio in titoli di Stato qualificati, nel qual caso l'aliquota applicabile per la parte investita in tali attività qualificate sarà inferiore: 12,5%.

In Italia, le Autorità di settore competenti a vigilare sulla gestione dei fondi di investimento e sulla prestazione dei servizi di investimento sono la Banca d'Italia e la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB). Queste Autorità operano al fine di garantire, secondo le rispettive competenze, due obiettivi molto importanti: da un lato la stabilità del sistema finanziario; dall'altro la tutela degli investitori

I gestori di fondi di investimento sono società vigilate incaricate di gestire il denaro degli investitori per loro conto, in linea con la politica di investimento del fondo. Il loro principale vantaggio è quello di consentire ai piccoli investitori di unire i loro risparmi con quelli degli altri per poter accedere a delle opzioni di investimento che potrebbero essere inaccessibili nell'ambito di un investimento individuale. Tutti i fondi disponibili In BBVA sono gestiti da gestori solidi ed esperti, che hanno superato i rigorosi controlli della nostra area specializzata BBVA Quality Funds.

La prima cosa che deve essere chiara per chi decide di sottoscrivere un Fondo di investimento è che, in qualsiasi momento, è il proprietario delle sue quote. Questo significa che il patrimonio non fa parte del bilancio della società di gestione o di distribuzione, e quindi nemmeno dei suoi beni in caso di fallimento.

Il conto titoli è un prodotto finanziario, collegato ad un conto corrente, che consente di gestire la compravendita e il deposito di fondi di investimento.

Il conto titoli è senza costi di apertura o di gestione fino al 31/01/2025.

Il Conto titoli è lo strumento di base per la gestione, l'acquisto e la vendita di fondi di investimento.
Se è la prima volta che sottoscrivi un fondo con BBVA, ti verrà chiesto di aprirne uno.
Una volta selezionato il Fondo su cui desideri investire, cliccando su "Sottoscrivi" avvierai il processo di apertura del Conto titoli, seguito poi dalla sottoscrizione del fondo.

Firmando la documentazione, accetti le condizioni generali del servizio di ricezione e trasmissione di ordini attraverso il quale potrai operare in Fondi di investimento e del servizio di custodia e amministrazione di titoli che disciplinerà il tuo Conto titoli.

Una volta selezionato il Fondo più adatto alle tue esigenze e ai tuoi obiettivi finanziari, puoi avviare il processo di sottoscrizione cliccando sul pulsante "Sottoscrivi"". Il processo è molto semplice: dovrai semplicemente scegliere l'importo che desideri investire nel fondo selezionato.
Prima di completare la sottoscrizione, è fondamentale leggere attentamente la documentazione informativa e legale del fondo. Ricorda che è importante comprendere appieno gli aspetti legali e finanziari prima di procedere con la sottoscrizione del fondo.
Inoltre, tieni presente che per effettuare la sottoscrizione, è necessario disporre di un Conto titoli. Se non ne hai ancora uno, all'inizio del processo di sottoscrizione del fondo avrai l'opportunità di aprirne uno in pochi minuti, senza costi di apertura o di gestione fino al 31 gennaio 2025

Il valore patrimoniale netto del fondo (NAV) è il valore delle attività del fondo, meno le passività, diviso per il numero di azioni o quote in circolazione. Di norma, il gestore del fondo calcola e pubblica tale valore su base giornaliera, ad eccezione di alcuni fondi che per loro natura procedono al calcolo con una periodicità diversa.
Il NAV è un'informazione rilevante in quanto consente di conoscere in ogni momento il valore attualizzato dell'investimento effettuato, cioè fornisce informazioni sulla redditività del fondo e sull'evoluzione dell'investimento.

Una volta richiesto il rimborso del tuo fondo, il denaro sarà disponibile sul tuo conto passati i giorni di liquidazione indicati nella scheda di ciascun fondo (di solito circa tre giorni), a condizione che tu abbia inviato la richiesta prima dell'ora di chiusura del fondo, che potrai consultare nella scheda del fondo su BBVA.it.

Nel file corrispondente a ciascun fondo troverai le informazioni fornite dal gestore del fondo con l'orario limite entro il quale gli ordini vengono elaborati ogni giorno (una volta trascorso tale orario, l'ordine viene elaborato il giorno successivo), nonché i giorni lavorativi in cui l'ordine verrà elaborato. In base a ciò, il tempo necessario per effettuare la sottoscrizione potrebbe variare.

"Puoi investire nuove somme in fondi in cui già investi in qualsiasi momento.
Dovrai solo accedere al fondo attraverso la tua App BBVA o direttamente dalla pagina web, e selezionare l'opzione "Effettua un accredito" nel menú operativo."

Accedi all'App BBVA o alla pagina web per gestire i fondi sottoscritti. Dal menú operativo avrai la possibilità di effettuare versamenti aggiuntivi, nonché richiedere rimborsi totali o parziali a seconda delle tue personali esigenze.

Per richiedere il rimborso, puoi accedere al fondo dalla tua App BBVA o dalla pagina web .
Dal menú operativo avrai la possibilità di selezionare le opzioni di rimborso totale o parziale in base alle tue personali esigenze.
Non ti addebiteremo alcuna commissione per questa operazione. Tuttavia, tieni presente che l'importo che riceverai sarà soggetto alle ritenute fiscali applicabili.

Puoi seguire i tuoi investimenti direttamente dall'App BBVA o dalla pagina web tutte le volte che ne hai bisogno. Nella posizione globale del tuo online banking troverai un riepilogo dei tuoi fondi di investimento e la possibilità di accedere ad informazioni dettagliate su ciascuno di essi.

Uno dei principali vantaggi dei fondi di investimento è la liquidità che offrono.
Normalmente, la maggior parte dei fondi di investimento internazionali che troverai su bbva.it ha liquidità giornaliera (purché il mercato in cui opera il fondo sia aperto), anche se eccezionalmente sul mercato possono esistere fondi di liquidità settimanali o mensili. Questo dato è sempre disponibile e reperibile sulla pagina bbva.it, nella scheda web di ciascun fondo.

I fondi di investimento sono amministrati da società di gestione esperte, per le quali gli investitori pagano determinate commissioni come compenso dei servizi forniti dal gestore.
La maggior parte delle commissioni è solitamente già dedotta dal valore di liquidazione. Tra le commissioni più comuni troviamo:

• Commissione di gestione: questa commissione copre i compiti svolti dall'ente gestore del fondo per gestire gli investimenti, vale a dire l'importo addebitato dalla società per l'acquisto e la vendita di azioni, obbligazioni o altri beni per conto del fondo. Si tratta di una commissione implicita maturata su base giornaliera, già dedotta dal valore patrimoniale netto al quale il partecipante sottoscrive o riscatta le proprie quote.
• Commissioni di sottoscrizione e di rimborso: sono legate all'acquisto (la sottoscrizione) e alla vendita (il rimborso) delle quote del fondo. Queste commissioni sono solitamente indicate nei documenti legali dei fondi come una percentuale massima che può essere applicata sul capitale investito. 
• Commissione totale, o "ongoing charge": le spese totali a carico del fondo sono le commissioni totali pagate dall'investitore di un fondo all'interno del valore patrimoniale netto applicato ogni giorno, cioè, sono tutte quelle spese che vengono addebitate a un fondo su base annua e che si sottraggono al valore patrimoniale netto di un fondo d'investimento (gestione, custodia, operative, ecc.).
• Commissione di distribuzione: copre i costi di gestione o le attività svolte da altri intermediari. Questa commissione, se è presente, è implicita, vale a dire dovuta su base giornaliera e già dedotta dal valore patrimoniale netto al quale il sottoscrittore sottoscrive o riscatta le proprie quote.
• Commissione di successo: alcuni fondi addebitano questa commissione quando il fondo ottiene rendimenti migliori di quelli indicati nel prospetto (di solito quando supera un determinato indice di riferimento).
  È importante sottolineare che le commissioni sono dettagliate nei vari documenti legali e nelle schede commerciali di ciascun fondo di investimento che si consiglia di esaminare, in particolare il Key Investor Document o KID PRIIPS.